發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)、構(gòu)建積極健康的養(yǎng)老金融服務(wù)，既是現(xiàn)代金融體系的有機(jī)組成部分，也是老齡產(chǎn)業(yè)的重要組成部分。

在養(yǎng)老浪潮掀起之際，在21世紀(jì)金融研究院舉辦的“金融助力中國‘銀發(fā)經(jīng)濟(jì)’市場發(fā)展”閉門研討會上，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者專訪了中國保險行業(yè)協(xié)會黨委書記、會長邢煒，就保險行業(yè)在養(yǎng)老金融發(fā)展中的作用、第三支柱養(yǎng)老保險規(guī)范及養(yǎng)老金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革等問題進(jìn)行了探討。

邢煒表示，保險行業(yè)積極參與國家多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)，關(guān)于第三支柱養(yǎng)老保險規(guī)范發(fā)展方面，邢煒建議盡快搭建第三支柱養(yǎng)老保險制度框架和原則性內(nèi)容；統(tǒng)一規(guī)范第三支柱養(yǎng)老保險合格產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)和建立統(tǒng)一性、包容性的產(chǎn)品認(rèn)證審核機(jī)制；參考國際經(jīng)驗(yàn)，建立統(tǒng)一監(jiān)管協(xié)同機(jī)制和權(quán)責(zé)清晰的監(jiān)管治理結(jié)構(gòu)等。

積極參與養(yǎng)老保障體系建設(shè)的保險業(yè)

《21世紀(jì)》：目前，保險業(yè)參與養(yǎng)老保障體系建設(shè)情況如何？

邢煒：在第一、第二支柱養(yǎng)老保險方面，保險行業(yè)提供基本養(yǎng)老保險基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金基金的管理服務(wù)，受托管理和投資管理的企業(yè)年金基金規(guī)模均超過1萬億元。

首先，保險行業(yè)加快發(fā)展專業(yè)化經(jīng)營市場主體，擴(kuò)大商業(yè)養(yǎng)老保險領(lǐng)域?qū)ν忾_放。保險行業(yè)協(xié)會積極支持設(shè)立養(yǎng)老保險公司、養(yǎng)老金管理公司等專業(yè)機(jī)構(gòu)，擴(kuò)大養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)供給，鼓勵養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)堅持專業(yè)化發(fā)展方向，深耕養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，探索長期養(yǎng)老金管理和養(yǎng)老金融服務(wù)新路子，在第三支柱建設(shè)中發(fā)揮更大的作用。支持外資保險公司經(jīng)營商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)等。

其次，加大養(yǎng)老保險產(chǎn)品創(chuàng)新，積極服務(wù)多層次、多支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)。一是開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)。2021年6月1日起，在浙江省（含寧波市）和重慶市開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點(diǎn)，試點(diǎn)期限暫定一年，6家保險公司參與試點(diǎn)。目前試點(diǎn)產(chǎn)品已陸續(xù)推廣銷售。二是推進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老年金保險業(yè)務(wù)。2020年，養(yǎng)老年金保險保費(fèi)收入712億元，積累了超過5800億元的保險責(zé)任準(zhǔn)備金，較年初增長22%。三是推動稅延養(yǎng)老保險試點(diǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。2018年5月個人稅收遞延型養(yǎng)老保險試點(diǎn)啟動，標(biāo)志著我國開始探索運(yùn)用稅收優(yōu)惠引導(dǎo)個人開展養(yǎng)老金積累。試點(diǎn)兩年多來，運(yùn)行總體平穩(wěn)，流程不斷優(yōu)化，得到了試點(diǎn)地區(qū)消費(fèi)者的認(rèn)可。

第三，在與老年人生活息息相關(guān)的醫(yī)療健康、長期護(hù)理等相關(guān)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，保險行業(yè)積極提供風(fēng)險保障產(chǎn)品和管理服務(wù)。根據(jù)中國銀保監(jiān)會2020年數(shù)據(jù)，我國老年人商業(yè)保險產(chǎn)品供給已覆蓋5918萬人，65歲及以上老年人商業(yè)保險滲透率為35.5%。險種類別包括人壽保險、年金保險、健康保險、意外險等4大類，基本做到險種全覆蓋。同時，保險行業(yè)積極參與我國長期護(hù)理保險制度的建設(shè)，采取由商業(yè)保險公司提供經(jīng)辦服務(wù)的模式。

第四，保險行業(yè)參與養(yǎng)老服務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，創(chuàng)新資金運(yùn)用方式，積極探索“保險+養(yǎng)老”的新模式。在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，保險業(yè)大力投資養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老社區(qū)等項(xiàng)目。在養(yǎng)老社區(qū)項(xiàng)目中，保險行業(yè)不僅提供資金配置，更將風(fēng)險管理與財富管理、金融產(chǎn)品與醫(yī)療健康服務(wù)結(jié)合起來，有效匹配客戶全生命周期的投資、保障及服務(wù)等個性化需求。

《21世紀(jì)》：新形勢下，保險業(yè)參與第三支柱養(yǎng)老保險面臨哪些問題和挑戰(zhàn)？

邢煒：當(dāng)前，我國養(yǎng)老保障體系的結(jié)構(gòu)性矛盾待解決，可持續(xù)性待加強(qiáng)，商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保障體系，尤其是第三支柱養(yǎng)老金融的發(fā)展空間亟待提升，商業(yè)保險在第三支柱養(yǎng)老保險體系中的定位和發(fā)展還需要進(jìn)一步明晰。

從制度層面來看，養(yǎng)老保險“多支柱、多層次”的概念有待厘清。研究發(fā)現(xiàn)，目前， “多層次、多支柱”二者概念和使用有待明確界定和規(guī)范，否則會在實(shí)踐中造成混亂。當(dāng)前養(yǎng)老保障體系的結(jié)構(gòu)性矛盾有待厘清，社會養(yǎng)老保險運(yùn)作模式和管理體制的可持續(xù)性也有待完善和加強(qiáng)，商業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保障體系的發(fā)展空間亟待提升，商業(yè)養(yǎng)老保險的定位和發(fā)展仍需明晰。

其次，中國養(yǎng)老金融尚處起步階段，第三支柱產(chǎn)品的具體標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容及統(tǒng)計范圍等缺乏明確闡述。以養(yǎng)老為名的金融產(chǎn)品種類繁多，但第三支柱養(yǎng)老保險產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)仍不明確，養(yǎng)老屬性也需進(jìn)一步規(guī)范。

第三，現(xiàn)有激勵政策設(shè)計缺少統(tǒng)籌和銜接機(jī)制。未參與企業(yè)年金計劃的人員無法享受相應(yīng)的減免稅優(yōu)惠，相關(guān)額度不能轉(zhuǎn)移到第三支柱。同時稅優(yōu)政策單一，缺少財政補(bǔ)貼等能夠有效擴(kuò)大覆蓋面、惠及中低收入人群的政策。

《21世紀(jì)》：保險行業(yè)協(xié)會在積極應(yīng)對老齡化戰(zhàn)略方面將采取哪些舉措？

邢煒：下一步，保險行業(yè)協(xié)會將按照銀保監(jiān)會工作部署，聚焦民生保障主責(zé)主業(yè)，加強(qiáng)相關(guān)政策制度研究和實(shí)踐，積極配合銀保監(jiān)會持續(xù)推動行業(yè)規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險。

首先，進(jìn)一步發(fā)揮保險行業(yè)協(xié)會橋梁紐帶作用，聚焦涉及養(yǎng)老健康等民生保障事業(yè)，積極配合銀保監(jiān)會，密切跟進(jìn)第三支柱政策出臺，及時掌握行業(yè)動態(tài)，充分反映行業(yè)建議，推動行業(yè)落實(shí)。

其次，提高站位，主動參與，積極配合銀保監(jiān)會，發(fā)揮自身優(yōu)勢，加強(qiáng)保險業(yè)在養(yǎng)老金資產(chǎn)和負(fù)債端、全生命周期的專業(yè)能力建設(shè)。

同時，組織行業(yè)加強(qiáng)研究，推動養(yǎng)老保險產(chǎn)品的創(chuàng)新開發(fā)，探索“適老化”養(yǎng)老金融產(chǎn)品開發(fā)，及早做好第三支柱養(yǎng)老保險產(chǎn)品儲備和豐富供給，滿足多元化的養(yǎng)老保障需求。

建議盡快搭建第三支柱養(yǎng)老保險制度框架

《21世紀(jì)》：關(guān)于第三支柱養(yǎng)老保險規(guī)范發(fā)展和養(yǎng)老金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革方面，有何建議？

邢煒：結(jié)合當(dāng)前保險行業(yè)實(shí)際情況，政府主導(dǎo)的養(yǎng)老金融如何做到強(qiáng)力監(jiān)管，以及如何實(shí)現(xiàn)專業(yè)化管理和市場化運(yùn)作等是社會各界普遍關(guān)注的問題。從政府主導(dǎo)角度看，建議通過政策制度設(shè)計，統(tǒng)籌規(guī)劃養(yǎng)老保障三個支柱的均衡發(fā)展。

首先，制度政策制定層面應(yīng)進(jìn)一步厘清概念、明確責(zé)任。如進(jìn)一步明晰“養(yǎng)老金融、第三支柱”等概念，以及 “多層次”和“多支柱”的概念，避免概念不清或者混用。

其次，應(yīng)盡快搭建第三支柱養(yǎng)老保險制度框架和原則性內(nèi)容。據(jù)了解，即將出臺的第三支柱養(yǎng)老保險制度框架很可能是以個人賬戶為載體、個人自愿參與、有稅優(yōu)政策、市場化運(yùn)作的養(yǎng)老金制度。

同時，其他相關(guān)配套制度也應(yīng)盡快確立，如：稅收優(yōu)惠是否與企業(yè)年金（職業(yè)年金）一起設(shè)置稅優(yōu)上限，共享稅優(yōu)額度？投資范圍是否包括基金、銀行理財和商業(yè)養(yǎng)老保險等所有金融產(chǎn)品？產(chǎn)品合規(guī)性如何平衡賬戶持有人的風(fēng)險承受能力和長期收益能力？這些問題都需要盡快厘清。

此外，是否要嚴(yán)格區(qū)分“積累期”和“領(lǐng)取期”，采取哪些懲罰措施？是否建立與第二支柱養(yǎng)老保險之間的資產(chǎn)轉(zhuǎn)移通道，實(shí)現(xiàn)賬戶資產(chǎn)的自由流動？是否設(shè)置默認(rèn)投資選項(xiàng)，以及為此所進(jìn)行的產(chǎn)品設(shè)計？賬戶資產(chǎn)提前支取和繼承規(guī)定……考慮到未來制度的彈性和延展性，這些技術(shù)性規(guī)定的原則性要突出，包容性要好，可及性也要強(qiáng)化。再者，應(yīng)采用多元化激勵措施，實(shí)現(xiàn)第三支柱養(yǎng)老保險政策普惠性和廣覆蓋；同時在制度設(shè)計層面，還要加強(qiáng)醫(yī)療、教育等民生保障建設(shè)，把短期儲蓄轉(zhuǎn)變?yōu)殚L期養(yǎng)老儲備。

從強(qiáng)力監(jiān)管角度看，要強(qiáng)化協(xié)同監(jiān)管機(jī)制和權(quán)責(zé)清晰的監(jiān)管治理結(jié)構(gòu)，守護(hù)老百姓“養(yǎng)命錢”的安全和長期收益。首先，立足于我國國情和金融安全，應(yīng)綜合考慮養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險控制能力、投資管理水平等，對第三支柱養(yǎng)老保險的各類市場參與主體設(shè)置一定的準(zhǔn)入門檻和規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)。

其次，要對第三支柱養(yǎng)老保險產(chǎn)品合格產(chǎn)品統(tǒng)一規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，建立統(tǒng)一性和包容性的產(chǎn)品認(rèn)證審核機(jī)制。同時，參考國際經(jīng)驗(yàn)，建立統(tǒng)一監(jiān)管協(xié)同機(jī)制和權(quán)責(zé)清晰的監(jiān)管治理結(jié)構(gòu)。

從第三方面專業(yè)管理角度來看，養(yǎng)老資金的受托機(jī)構(gòu)通過長壽風(fēng)險和投資風(fēng)險的專業(yè)管控實(shí)現(xiàn)長期價值投資收益和養(yǎng)老金資產(chǎn)安全。賬戶制下，參與機(jī)構(gòu)要在個人養(yǎng)老金賬戶資產(chǎn)和產(chǎn)品配置的保險與投資的雙重功能上打造專業(yè)管理能力。而第三支柱養(yǎng)老保險體系專業(yè)化能力，主要體現(xiàn)于長壽風(fēng)險和投資風(fēng)險管控平衡。同時，加強(qiáng)養(yǎng)老資產(chǎn)長期規(guī)劃管理的專業(yè)化人才培養(yǎng)和公眾意識的長期引導(dǎo)教育，也是一項(xiàng)不容忽視的重要工作。

從市場運(yùn)作角度來看，應(yīng)從市場需求出發(fā)，鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新和競爭，強(qiáng)化公開透明的信息披露和市場化投資管理機(jī)制。首先要借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，鼓勵銀行、基金、保險等市場的金融機(jī)構(gòu)積極發(fā)揮各自行業(yè)特點(diǎn)，從市場需求出發(fā)，創(chuàng)新發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的“適老化”養(yǎng)老金融產(chǎn)品。其次要通過強(qiáng)化市場信息披露、凈值化產(chǎn)品的會計核算等，加強(qiáng)個人養(yǎng)老金資產(chǎn)透明性與安全性。還要建立市場化的投資管理機(jī)制，加強(qiáng)養(yǎng)老金投資領(lǐng)域的專業(yè)分工與運(yùn)作。