21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組見(jiàn)習(xí)記者費(fèi)心懿上海報(bào)道

編者按：《光伏A股周報(bào)》旨在記錄、評(píng)述A股光伏板塊和龍頭企業(yè)的一周行情表現(xiàn)，總結(jié)影響行情表現(xiàn)的關(guān)鍵因素，任何觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議。

本周（8月1日至8月5日），A股光伏板塊有所回調(diào)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組結(jié)合Wind數(shù)據(jù)，統(tǒng)計(jì)了78只A股光伏概念股，覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、電站、輔料、設(shè)備等產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)。截至8月5日收盤(pán)，上述78只光伏概念股合計(jì)市值約3.53萬(wàn)億元。

進(jìn)入8月，盡管上市公司中報(bào)陸續(xù)揭曉，龍頭企業(yè)凈利倍增卻沒(méi)有給資本市場(chǎng)帶來(lái)較大的刺激作用。現(xiàn)階段，A股板塊在尋找新平衡的過(guò)程中資金博弈劇烈，市場(chǎng)波動(dòng)較大。

本周，光伏指數(shù)（884045.WI）最近5個(gè)交易日的跌幅達(dá)4.51%。A股光伏板塊內(nèi)的龍頭股遭遇主力資金回撤，而板塊內(nèi)的中小股則接連搭上新概念的“快車(chē)”，出現(xiàn)多日連板漲停的現(xiàn)象。

1、“光伏+儲(chǔ)能”再獲政策重視，新股登陸首日即獲大漲

消息面上，“光伏+儲(chǔ)能”模式再度獲得關(guān)注。

8月1日，工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》（下稱《方案》），提出六大重點(diǎn)任務(wù)、兩個(gè)重大行動(dòng)以及若干政策保障。

在“深入推進(jìn)節(jié)能降碳”部分，《方案》指出，應(yīng)調(diào)整優(yōu)化用能結(jié)構(gòu)，鼓勵(lì)企業(yè)、園區(qū)就近利用清潔能源，支持具備條件的企業(yè)開(kāi)展“光伏+儲(chǔ)能”等自備電廠、自備電源建設(shè)。

在“綠色低碳產(chǎn)品供給提升行動(dòng)”部分，《方案》指出，加大能源生產(chǎn)領(lǐng)域綠色低碳產(chǎn)品供給。加強(qiáng)能源電子產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展統(tǒng)籌規(guī)劃，推動(dòng)光伏、新型儲(chǔ)能、重點(diǎn)終端應(yīng)用、關(guān)鍵信息技術(shù)產(chǎn)品協(xié)同創(chuàng)新。實(shí)施智能光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃并開(kāi)展試點(diǎn)示范，加快基礎(chǔ)材料、關(guān)鍵設(shè)備升級(jí)。推進(jìn)先進(jìn)太陽(yáng)能電池及部件智能制造，提高光伏產(chǎn)品全生命周期信息化管理水平。支持低成本、高效率光伏技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，優(yōu)化實(shí)施光伏、鋰電等行業(yè)規(guī)范條件、綜合標(biāo)準(zhǔn)體系。

事實(shí)上，多個(gè)省份已經(jīng)明確新能源要搭配儲(chǔ)能使用，儲(chǔ)能成為新能源規(guī)劃中的重要環(huán)節(jié)?！秲?chǔ)能產(chǎn)業(yè)研究白皮書(shū)2022》顯示，2021年中國(guó)新增投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模首次突破10GW，同比增長(zhǎng)231%。根據(jù)光大證券的預(yù)測(cè)，到2030年，我國(guó)儲(chǔ)能投資市場(chǎng)空間將增長(zhǎng)到1.3萬(wàn)億左右。不過(guò)，一直困擾儲(chǔ)能規(guī)模化發(fā)展的價(jià)格機(jī)制和安全問(wèn)題仍待解決。

同時(shí)，以沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)為重點(diǎn)的大型風(fēng)電光伏基地的建設(shè)是“十四五”新能源發(fā)展的重中之重，新能源電站項(xiàng)目建設(shè)正在快馬加鞭推進(jìn)。

據(jù)悉，為督促部分企業(yè)加快建設(shè)進(jìn)程，如期完成項(xiàng)目投資，助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán)，青海省能源局近日約談8家新能源企業(yè)，詳細(xì)了解項(xiàng)目建設(shè)過(guò)程中存在的問(wèn)題，督促完成投資任務(wù)。要求各企業(yè)切實(shí)履行項(xiàng)目建設(shè)承諾，加快相關(guān)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度，力爭(zhēng)按期形成投資實(shí)物量。

產(chǎn)業(yè)鏈方面，價(jià)格繼續(xù)上漲。本周多晶硅價(jià)格迎來(lái)年內(nèi)的第二十五漲，單晶復(fù)投料和單晶致密料的成交均價(jià)均已經(jīng)超過(guò)30萬(wàn)元/噸。

8月5日，工信部發(fā)布2022年上半年工業(yè)硅行業(yè)運(yùn)行情況，呈現(xiàn)三大特點(diǎn)——產(chǎn)量同比增長(zhǎng)、價(jià)格高位回落、出口同比下降。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，上半年，我國(guó)工業(yè)硅產(chǎn)量143.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)26.9%；受光伏產(chǎn)業(yè)需求拉動(dòng)，國(guó)內(nèi)消費(fèi)量109.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)24.4%。

證券市場(chǎng)方面，本周，A股光伏板塊又迎來(lái)一只新股。

快可電子（證券簡(jiǎn)稱：C快可；代碼：301278.SZ）于2022年8月4日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。據(jù)公開(kāi)資料顯示，快可電子成立于2005年，公司專(zhuān)注于新能源行業(yè)太陽(yáng)能光伏組件及光伏電站的電氣保護(hù)和連接領(lǐng)域，主要從事光伏接線盒和光伏連接器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

此番創(chuàng)業(yè)板上市，快可電子亦獲超募。該公司原擬募資3.31億元，本次實(shí)際發(fā)行股份1600萬(wàn)股，發(fā)行價(jià)34.84元/股，預(yù)計(jì)募集資金總額為5.57億元，扣除預(yù)計(jì)發(fā)行費(fèi)用約6233.74萬(wàn)元(不含增值稅)后，預(yù)計(jì)募集資金凈額約為4.95億元。

上市首日，快可電子盤(pán)中大漲超300%，觸及兩次臨停，當(dāng)日最終大幅收漲267.4%，創(chuàng)造了2022年以來(lái)新股首日漲幅紀(jì)錄。不過(guò)，8月5日開(kāi)盤(pán)，快可電子低開(kāi)低走，股價(jià)盤(pán)中一度跌20%，隨后開(kāi)始拉升。

此外，光伏組件的新銳企業(yè)唐山海泰新能科技股份有限公司即將于8月8日在北交所全面亮相，這也是國(guó)內(nèi)首家登陸該交易所的新能源板塊的光伏下游廠商。

上市公司方面，也有一則融資消息更新，新能源光伏企業(yè)鈞達(dá)股份（002865.SZ）8月5日公告，證監(jiān)會(huì)受理其定增申請(qǐng)。據(jù)悉，該公司預(yù)計(jì)募資不超28.3億元，相關(guān)凈額擬用于收購(gòu)捷泰科技49%股權(quán)（15.19億）、高效N型太陽(yáng)能電池研發(fā)中試項(xiàng)目（5億元）及補(bǔ)充流動(dòng)資金及償還銀行借款。

2、板塊回調(diào)，權(quán)重股遭遇主力回撤，中小股搭上新概念獲熱炒

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道新能源課題組注意到，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，上周有12只光伏概念股漲幅為正。周漲幅超過(guò)10%的個(gè)股有4只，其中超過(guò)20%的個(gè)股有1只。

三超新材（300554.SZ）、晶瑞電材（300655.SZ）、金晶科技（600586.SH）、合盛硅業(yè)（603260.SH）在板塊內(nèi)領(lǐng)漲，周漲幅分別為37.37%、18.46%、15.23%、14.09%。

上周股價(jià)周漲幅居前的十家A股光伏公司

制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

而上周下跌的個(gè)股有66只，周跌幅超過(guò)10%的個(gè)股有7只。

中信博（688408.SH）、振江股份（603507.SH）、橫店?yáng)|磁（002056.SZ）在板塊內(nèi)領(lǐng)跌，周跌幅分別為16.62%、16.50%、13.20%。 

上周股價(jià)周跌幅居前的十家A股光伏公司

制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

龍頭股除合盛硅業(yè)（603260.SH）周漲幅14.09%外，其余權(quán)重股幾乎全線下跌。

隆基綠能（601012.SH）、通威股份（600438.SH）、陽(yáng)光電源（300274.SZ）本周均遭遇主力資金回撤。據(jù)Wind數(shù)據(jù)，上述三家上市公司本周的主力凈流出額分別為27.70億元、15.43億元和11.66億元。

上周市值居前的A股光伏公司

制圖：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

不過(guò)，板塊內(nèi)的中小股則接連搭上新概念的快車(chē)，獲得股價(jià)意外飆升。

周一（8月1日），金晶科技再度收出“一字”漲停板。股價(jià)“三連板”之后，金晶科技五個(gè)交易日（7月26日到8月1日）累計(jì)漲幅達(dá)36.23%。到本周收盤(pán)，周漲幅達(dá)15.23%。

事實(shí)上，盡管玻璃廠商金晶科技近兩年來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快，但其今年上半年的凈利潤(rùn)卻“開(kāi)倒車(chē)”。中期預(yù)告顯示，其報(bào)告期內(nèi)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為3.50億元至3.90億元，同比下降50.19%至55.29%。

而此番股價(jià)飛漲，或與其“搭上”了TCO導(dǎo)電膜玻璃有關(guān)。

隨著新一代光伏電池技術(shù)獲重大突破，給了金晶科技股價(jià)炒作的想象空間。浙商證券研報(bào)指出，“TCO玻璃，即透明導(dǎo)電氧化物鍍膜玻璃，是在平板玻璃表面通過(guò)物理或者化學(xué)鍍膜的方法均勻鍍上一層透明的導(dǎo)電氧化物薄膜。從市場(chǎng)演繹邏輯看，TCO玻璃板塊是從光伏鈣鈦礦支線邏輯上進(jìn)一步衍生出來(lái)的子邏輯?！?/p>

這或?qū)⒁馕吨?，在最新的第三代鈣鈦礦電池組件中，光伏玻璃將從配角變?yōu)榻^對(duì)主角。原因在于，第三代鈣鈦礦電池技術(shù)最核心部件便是TCO導(dǎo)電膜玻璃。

三超新材8月7日下午發(fā)布股價(jià)交易異常波動(dòng)公告，截至2022年8月5日，公司連續(xù)2個(gè)交易日收盤(pán)價(jià)格漲幅偏離值累計(jì)為30.42%，股價(jià)短期內(nèi)漲幅較大。其亦在公告中說(shuō)明，不存在應(yīng)披露而未披露信息。

不過(guò)，三超新材近期密集披露了與金剛線產(chǎn)能相關(guān)的信息——“公司目前已經(jīng)在有條不紊地推進(jìn)定增擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，力爭(zhēng)明年一季度就實(shí)現(xiàn)金湖擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目一期達(dá)產(chǎn)，即月產(chǎn)150萬(wàn)km金剛石線。完成4100萬(wàn)km擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目后，公司仍將保持在行業(yè)第一梯隊(duì)的位置。”“公司目前有鎢絲金剛線在小批量銷(xiāo)售，目前銷(xiāo)售的最細(xì)線徑的金剛線是32微米。公司目前硅切片金剛線的產(chǎn)能約為80萬(wàn)km/月，現(xiàn)在處于滿產(chǎn)滿銷(xiāo)狀態(tài)?！?/p>

在硅片擴(kuò)產(chǎn)和薄片化、降本增效等需求下，金剛線等光伏輔料迎來(lái)新的市場(chǎng)需求，產(chǎn)業(yè)開(kāi)啟新一輪增長(zhǎng)。金剛線亦是光伏硅片切片過(guò)程中的重要耗材。在此背景下，有機(jī)構(gòu)稱，金剛線需求增速將高于光伏行業(yè)裝機(jī)增速。

此外，獸藥上市企業(yè)綠康生化（002868.SZ）本周獲“五連板”，周漲幅達(dá)61.09%。而成為本周“大牛股”的原因或與其7月31日晚間發(fā)布的一則資產(chǎn)收購(gòu)的合作框架協(xié)議公告相關(guān)?！肮緮M以現(xiàn)金方式收購(gòu)江西緯科新材料科技有限公司100%的股權(quán)，從而進(jìn)軍光伏膠膜行業(yè)?！?/p>