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“夫妻店”的對賭債:一人簽字兩人還 離婚不離債

2024-08-22 05:00:00 21世紀(jì)經(jīng)濟報道 見習(xí)記者郭聰聰

許多創(chuàng)一代、創(chuàng)二代往往會通過親緣或血緣來在前期開疆拓土,在企業(yè)萌芽、發(fā)展直至崛起,家庭的扶助與支持如影隨形,其中“夫妻店”是常見而特殊的家族企業(yè)形式。

隨著經(jīng)營的日益壯大,夫妻店度過成長期、進入成熟期后,成功的夫妻店的經(jīng)營模式與股權(quán)架構(gòu)會逐漸向現(xiàn)代企業(yè)靠攏,“董事+管理”是常見的經(jīng)營模式。眾多上市企業(yè)都由夫妻店發(fā)展而來,就如“新茶飲第一股”奈雪的茶創(chuàng)始人趙林彭心夫婦,還如正等待上市的滬上阿姨,聯(lián)合創(chuàng)始人是單衛(wèi)鈞與周蓉蓉夫婦,首個赴美上市的互聯(lián)網(wǎng)券商富途證券,也是李華與李鐳夫婦一同打下的江山。

公司發(fā)展難免遇到糾紛,在“夫妻共同財產(chǎn)制度”之下,夫妻既能同富貴也要共患難。北京浩天(西安)律師事務(wù)所合伙人張瑩告訴21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者,原則上夫妻共簽構(gòu)成共債,但對于共同經(jīng)營的公司,以一人名義負擔(dān)的債務(wù),也有可能需要夫妻雙方共同承擔(dān)。

“夫妻店”的對賭債

對賭這種高風(fēng)險兼高收益的融資模式一直以來都備受資本市場青睞,為獲得融資,公司與融資公司對賭、公司創(chuàng)始人承諾回購的融資模式屢見不鮮。

北京周泰律師事務(wù)所權(quán)益合伙人邱琳律師告訴記者,在對賭交易中,涉及金額大多以億計算,一旦對賭失敗,簽訂回購協(xié)議的創(chuàng)始人將面臨高額的回購債務(wù)。

這是公司的一次驚險跳躍,也是創(chuàng)始人的沖刺考驗。此時處于夫妻共同經(jīng)營之下的公司,即使只有夫妻一人簽字,投資人也很可能會要求其配偶承擔(dān)連帶責(zé)任,張瑩介紹說,多年前建銀基金訴小馬奔騰公司創(chuàng)始人遺孀的債務(wù)案就是典型的對賭夫妻債,最終法院判決金燕對離世丈夫的2億元債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。

在最高人民法院公布的典型司法判例——“霍利公司訴許明旗、鄭少愛股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛”一案中也認(rèn)定,共同經(jīng)營中的股東夫妻,盡管只有一人簽字,也應(yīng)連帶償還對賭債。該案涉許氏夫婦共同創(chuàng)辦了夜光達公司,2017年4月許明旗與霍利公司簽訂了《轉(zhuǎn)讓協(xié)議》與《補充協(xié)議》,約定夜光達公司未在2017年12月31日前完成中國A股IPO上市申報或未能在2020年12月31日前完成中國A股IPO上市,霍利公司有權(quán)要求許明旗回購其股份,股價轉(zhuǎn)讓款為2567.96萬元。夜光達公司上市失敗,霍利公司要求許氏夫婦承擔(dān)連帶責(zé)任。

許氏夫婦對公司經(jīng)營道路的選擇,可以說是夫妻店步入成長期的一個寫照:一人控股,一人擔(dān)任要職。

公告顯示,在夜光達公司成立之后,許明旗陸續(xù)擔(dān)任該公司唯一股東、控股股東,擔(dān)任法定代表人、任公司董事及經(jīng)理。鄭少愛曾任夜光達公司股東,后將股權(quán)轉(zhuǎn)讓至許明旗一人投資的夜光達科技(香港)投資有限公司,但依舊陸續(xù)擔(dān)任夜光達公司監(jiān)事、監(jiān)事會主席及財務(wù)副總等核心要職。

對此法院認(rèn)為,雖然案涉股權(quán)登記在許明旗一人名下,鄭少愛長期以股東身份、監(jiān)事身份、監(jiān)事會主席身份、財務(wù)副總身份與許明旗共同經(jīng)營夜光達公司,簽訂對賭協(xié)議應(yīng)系許明旗、鄭少愛因經(jīng)營公司所作出的共同決策,無論商業(yè)經(jīng)營行為的最終結(jié)果系盈利或虧損,后果均應(yīng)及于鄭少愛。

什么叫作共同經(jīng)營

“一人簽字夫妻債”,有一個前提,就是共同經(jīng)營。一旦認(rèn)定為共同生產(chǎn)經(jīng)營,夫妻共同債務(wù)的最終承擔(dān)形式為連帶責(zé)任。

中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授徐建剛告訴本報記者,“共同”的本質(zhì)在于“共同的影響力”,要看雙方對生產(chǎn)經(jīng)營的事務(wù)有平等的決定權(quán)?!吧a(chǎn)經(jīng)營行為”不僅包括具體的生產(chǎn)經(jīng)營管理行為,還包括授權(quán)型的共同生產(chǎn)經(jīng)營行為。對此這類行為的特點在于:夫妻雙方合意共同出資、但在形式上僅有一方實際參與生產(chǎn)經(jīng)營。此時,要看配偶一方是否知情以及是否因此而受益。

依據(jù)民法典的規(guī)定,夫妻是否構(gòu)成共同經(jīng)營,需要債權(quán)人予以證明。

邱琳就講述了一起3億元對賭債務(wù)的案子,“盡管夫妻中只有丈夫李某一個人在對賭協(xié)議上簽字了,但投資人掌握了妻子張某對于對賭協(xié)議的簽訂事宜完全知曉、參與公司經(jīng)營決策的證據(jù),法院最終認(rèn)定二人為共同經(jīng)營者,對3億元對賭債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任?!?/p>

北京市第二中級人民法院三級高級法官楊光告訴本報記者,對于是否構(gòu)成共同生產(chǎn)經(jīng)營,需要從經(jīng)營主體的工商登記情況、夫妻雙方在其中的地位作用等綜合認(rèn)定,具體包括以下幾個方面:第一,夫妻是否為經(jīng)營主體的股東;第二,夫妻在經(jīng)營主體中是否擔(dān)任高管等職務(wù);第三,夫妻是否為經(jīng)營主體的實際控制人;第四,夫妻是否在經(jīng)營主體的實際經(jīng)營管理中起到積極作用等。

對于股東、高管、實際控制人,債權(quán)人可以通過查閱工商登記、公司披露公告得知,但對于積極作用的認(rèn)定較為困難,法官建議,在交易交往過程中,債權(quán)人應(yīng)注意搜集所借款項用于生產(chǎn)經(jīng)營的證據(jù),比如銀行流水、支出憑證等。

離婚可以離債么?

離婚不再需要戶口簿,但一定需要一份離婚協(xié)議。那么離婚可以離債么?

北京市第二中級人民法院最新通報顯示:在其近3年辦理的136件夫妻共同債務(wù)民間借貸糾紛案件中,近30%的案件存在與夫妻離婚訴訟同步進行的情況,部分案件甚至存在“假離婚、真逃債”的傾向。

所謂“假離婚、真逃債”,就是夫妻雙方在離婚協(xié)議中約定所有債務(wù)歸一方負擔(dān),試圖通過這種方式,讓另一方不再承擔(dān)共同債務(wù)。張瑩介紹說,“在實務(wù)中這樣的情況也很常見,夫妻眼看大量的債務(wù)危機即將爆發(fā),二人通過協(xié)議離婚,一方以‘凈身出戶’的方式準(zhǔn)備擔(dān)責(zé),把全部財產(chǎn)或重要財產(chǎn)給到另一方,雙方企圖通過離婚,規(guī)避掉即將爆發(fā)的債務(wù)風(fēng)險?!?/p>

事實上,離婚不可以離“夫妻共債”。

楊光告訴記者,“‘夫妻共同債務(wù)’的認(rèn)定要回溯到債務(wù)發(fā)生之時,若債務(wù)產(chǎn)生于夫妻關(guān)系存續(xù)期間,即便夫妻二人離婚,并通過離婚協(xié)議約定債務(wù)僅歸屬一方,但因離婚協(xié)議是夫妻二人內(nèi)部的協(xié)議,不能對抗外部債權(quán)人,所以該約定無法產(chǎn)生轉(zhuǎn)移財產(chǎn)、‘逃離’債務(wù)的目的?!?/p>

在最高人民法院公布的一則典型案例之中就對此作出了認(rèn)定,在對賭協(xié)議中,即便回購義務(wù)人夫妻雙方在回購條件觸發(fā)時已離婚,但法院仍以回購協(xié)議確認(rèn)時是否滿足夫妻債務(wù)認(rèn)定條件進行確認(rèn)。

2015年1月,信達公司(甲方)、李廷義(乙方)、安尼公司(丙方)簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》,主要約定安尼公司在2015~2017審計凈利潤分別不低于3000萬元、4000萬元、5000萬元,若未完成,信達公司有權(quán)要求李廷義回購安尼公司41%股權(quán)或現(xiàn)金補償,股價轉(zhuǎn)讓款為2314.52萬元。

據(jù)公開資料,蔣秀與李廷義于1997年登記結(jié)婚,安尼公司成立于2007年,公司股權(quán)結(jié)構(gòu)雖多次變更,夫妻雙方共同持股安尼公司90%以上且均擔(dān)任目標(biāo)公司關(guān)鍵職務(wù)。雖然蔣秀于2017年7月與李廷義離婚并從安尼公司辭職,但《股權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資協(xié)議》簽訂于李廷義和蔣秀婚姻關(guān)系存續(xù)期間。因此,法院認(rèn)為,蔣秀與李廷義的離婚不影響本案責(zé)任的認(rèn)定。

資本市場中的夫妻債務(wù),一直深受關(guān)注。為此,證監(jiān)會也曾發(fā)聲,上市公司董事、監(jiān)事、高管、大股東等“關(guān)鍵少數(shù)”,不得以離婚等方式規(guī)避減持限制。許多機構(gòu)投資者也將上市公司控制人及大股東的婚姻狀況列入考察內(nèi)容。

實際上,某銀行信貸部門工作人員向記者透露,為了避免股東惡意逃避債務(wù),目前在公司股東擔(dān)保公司借款時,銀行一般都會要求其配偶簽署協(xié)議,以確認(rèn)配偶同意承擔(dān)連帶責(zé)任。對此,也一直存在著“作為個人的配偶承擔(dān)責(zé)任過重”的討論。

十四屆全國人大二次會議中孫斌代表就提出“企業(yè)貸款中,除法定代表人和配偶擔(dān)保外,應(yīng)減少其他親屬擔(dān)保環(huán)節(jié)”的建議,國家金融監(jiān)督管理總局對此作出答復(fù)(金函〔2024〕110號):“現(xiàn)行監(jiān)管制度并無針對企業(yè)貸款需法定代表人親屬進行擔(dān)保的相關(guān)規(guī)定。實踐中,商業(yè)銀行根據(jù)法律法規(guī),結(jié)合貸款項目情況、借款人信用狀況等,審慎判斷貸款是否需要擔(dān)保并確定擔(dān)保形式?!?/p>

同時國家金融監(jiān)督管理總局表示,支持銀行機構(gòu)在有效管控風(fēng)險的前提下,綜合考慮借款人資信狀況、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、償債能力等因素,運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)手段,降低對擔(dān)保和抵質(zhì)押物的過度依賴,穩(wěn)步提升信用貸款占比。

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