南方財經(jīng)全媒體記者 林漢垚 北京報道

“發(fā)展養(yǎng)老金融，增加養(yǎng)老金儲備，加大健康養(yǎng)老風(fēng)險保障，有助于緩解人民群眾后顧之憂，激發(fā)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的活力，有助于釋放內(nèi)需潛能”，12月18日，在中國人壽舉辦的“站上新起點 聚力新征程”養(yǎng)老金融高質(zhì)量發(fā)展論壇上，中國人壽集團(tuán)黨委書記、董事長蔡希良表示。

養(yǎng)老保險體系發(fā)展向資產(chǎn)驅(qū)動型制度轉(zhuǎn)變

根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2023年末，我國60 歲及以上人口超 2.96 億，老年人口基數(shù)大、老齡化速度快，加快發(fā)展養(yǎng)老金融具有重要意義。

近日，中國人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，從支持不同人群養(yǎng)老金融需求、拓寬銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資渠道、健全金融保障體系、夯實金融服務(wù)基礎(chǔ)、構(gòu)建長效機制等方面，明確養(yǎng)老金融發(fā)展“規(guī)劃圖”，推動做好養(yǎng)老金融大文章。

養(yǎng)老金融是綜合運用信貸、保險、債券、股權(quán)、理財?shù)冉鹑诠ぞ撸瑵M足社會成員的多樣化養(yǎng)老需求，服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一系列金融活動總和，包括養(yǎng)老金管理、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資與風(fēng)險管理、養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)及老年群體金融權(quán)益保障等。

中國社會科學(xué)院世界社保研究中心主任鄭秉文指出，從世界各國來看，凡是養(yǎng)老金融十分豐厚、活躍和成熟的國家，整個金融體系必然十分繁榮、穩(wěn)定和發(fā)達(dá)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展就充滿活力和后勁。“養(yǎng)老金融”概念的提出明確了我國養(yǎng)老保險體系發(fā)展的“兩個轉(zhuǎn)變”，即從人口紅利型向金融紅利型制度轉(zhuǎn)變，從負(fù)債型制度向資產(chǎn)驅(qū)動型制度轉(zhuǎn)變。

據(jù)了解，中國人壽養(yǎng)老險公司已明確進(jìn)一步全面深化改革的目標(biāo)，錨定“資產(chǎn)管理+銷售+服務(wù)”三位一體的2.0 版養(yǎng)老金融公司推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級，圍繞多層次多支柱養(yǎng)老保險體系建設(shè)，實現(xiàn)三大支柱業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展。

截至2024年11月，中國人壽養(yǎng)老險公司管理資產(chǎn)規(guī)模已超2萬億元。第一支柱方面，公司為超過600億元基本養(yǎng)老保險基金提供投資管理服務(wù)，實現(xiàn)基金的安全穩(wěn)健保值增值。第二支柱方面，企業(yè)年金管理規(guī)模超1.2萬億元，法人受托市場份額約30%，擔(dān)任29個職業(yè)年金統(tǒng)籌區(qū)的主受托人。第三支柱方面，作為首批參與商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)試點養(yǎng)老保險公司之一，陸續(xù)發(fā)行10款商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品。

中國人壽養(yǎng)老險公司表示，將充分發(fā)揮養(yǎng)老資金作為長線資金和耐心資本的屬性，在投資實踐中堅持“長期投資、價值投資、穩(wěn)健投資”，探索跨周期投資模式，緊密圍繞國家重大戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策，將養(yǎng)老資金優(yōu)勢持續(xù)轉(zhuǎn)化為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的動能，促進(jìn)金融與實體經(jīng)濟(jì)的良性互動。截至2024年11月底，中國人壽養(yǎng)老險公司支持綠色投資、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、民營和小微企業(yè)以及服務(wù)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展等投資余額超4900億元。

運用了稅收優(yōu)惠杠桿 平衡三支柱間扶持政策

加強養(yǎng)老金融體系建設(shè)要進(jìn)一步完善我國多層次養(yǎng)老保險體系。

中國人壽集團(tuán)首席投資官，養(yǎng)老險公司黨委書記、董事長王軍輝表示，養(yǎng)老金融的邏輯基礎(chǔ)是社會保障制度，是涉及面最廣的普惠性制度安排。只有堅持以普惠金融為方向的發(fā)展道路，擴(kuò)大二支柱覆蓋范圍、擴(kuò)大三支柱產(chǎn)品供給，推動三大支柱協(xié)同發(fā)展，才能共同做大養(yǎng)老金融蛋糕。

當(dāng)前，我國已基本建成職工基本養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險為第一支柱，企業(yè)年金和職業(yè)年金為第二支柱，個人養(yǎng)老金和其他個人商業(yè)養(yǎng)老保險為第三支柱的多層次養(yǎng)老保險體系。

但相關(guān)研究顯示，我國三支柱養(yǎng)老金規(guī)模合計約14萬億元，占GDP的比重約12%，相較于經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）國家占GDP的80%而言，我國這一比例明顯偏低，養(yǎng)老金融行業(yè)整體發(fā)展空間十分廣闊。

此外，《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》數(shù)據(jù)顯示，截至 2023年底，全國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)為10.66 億人，同比增加 1336 萬人，參保率超過 90%；城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險制度參保人數(shù) 52121萬人，其中參保職工 37925 萬人，參保離退休人員 14196 萬人，基金累計結(jié)存 6.3639 萬億元；城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險參保人數(shù) 54522 萬人，其中實際領(lǐng)取待遇人數(shù)17268 萬人，基金累計結(jié)存1.4534萬億元。

在人口老齡化及少子化加劇的背景下基本養(yǎng)老保險基金面臨著較大的支出壓力，單一依賴第一支柱的基本養(yǎng)老保險難以為繼，第二支柱企業(yè)年金在短期內(nèi)無法快速擴(kuò)面、擴(kuò)容，第三支柱則存在規(guī)模發(fā)展較緩慢的問題。

因此，王軍輝指出，加強一、二、三支柱協(xié)同發(fā)展，充分考慮我國養(yǎng)老金融市場發(fā)展?jié)摿薮?，人民群眾需求多樣的特點，發(fā)揮第一支柱覆蓋面廣，第二支柱保障高，第三支柱靈活便利的優(yōu)勢，加強頂層設(shè)計，推動多支付養(yǎng)老保險體系協(xié)同發(fā)展，探索適當(dāng)降低基本養(yǎng)老保險準(zhǔn)備試點，定向用于建立二、三支柱的補償激勵，擴(kuò)大二、三支柱受益群體，運用稅收優(yōu)惠杠桿，平衡國家財政在三個支柱間的扶持政策。