隨著2023年上市公司三季報迎來密集披露期，社保基金和QFII等中長線資金三季度調(diào)倉路線和重倉股也陸續(xù)曝光。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月27日，已有2440家A股上市公司披露了三季報。超300家上市公司前十大流通股東名單中出現(xiàn)了社?；鸬纳碛?，QFII更是出現(xiàn)在近400家上市公司前十大流通股東名單中。

社保基金重倉股揭曉

Wind數(shù)據(jù)顯示，　在已公布2023年三季報的上市公司中，社?；鸪霈F(xiàn)在315家上市公司前十大流通股東名單中。

從持股市值看，方正證券、菲利華、云鋁股份、常熟銀行等持倉市值居前。方正證券主要由全國社會保障基金理事會持股，期末持股數(shù)約為10.90億股，持股市值約為80.64億元。

菲利華為被多只社?；鸪钟?，數(shù)據(jù)顯示，截至三季度末，全國社?；?13組合、406組合、107組合、420組合等出現(xiàn)在公司前十大流通股東名單中，合計持股5887.90萬股，持股市值約26.64億元。

社?；疬€重倉持有云鋁股份、常熟銀行、中國移動、匯川技術、杭氧股份等多家上市公司股票，持倉金額均在10億元以上。從社?；鹎笆笾貍}股看，多數(shù)為細分行業(yè)龍頭股，以及每年穩(wěn)定分紅的高股息股票。

從三季度持倉變化來看，社?；鹬攸c加倉了穩(wěn)定分紅且股價偏低的股票，中國廣核獲增倉股數(shù)最多。中國廣核的三季報顯示，全國社?；?02組合、414組合三季度持有公司股票22037.44萬股，持倉市值約6.92億元。其中，全國社?；?14組合三季度新進入前十大股東名單，持倉約9331.65萬股，持股市值約2.93億元。

內(nèi)蒙華電三季度也獲社?；鸫笫止P增持，其中，全國社?；?106組合增持4960.67萬股，全國社保基金418組合新進持倉3712.81萬股。

社?；鹱鳛橹虚L線資金代表之一，資金量龐大、專業(yè)化水平高、投研能力強，能夠建立有效的投資組合，但不建議投資者盲目“抄作業(yè)”。2022年全球政治經(jīng)濟形勢發(fā)生深刻變化，金融市場動蕩加劇，社?；鹉甓韧顿Y收益率-5.07%。

社?；饡嚓P負責人指出，社保基金成立23年來年均收益率近7.7%，明顯高于同期通貨膨脹率和投資目標，投資業(yè)績在全球同類機構(gòu)投資者中處于前列。社?；饘⒗^續(xù)堅守長期機構(gòu)投資者定位，堅持長期投資、價值投資、責任投資理念，始終堅定對中國經(jīng)濟基本面長期向好的信心，堅定對中國資本市場長期健康發(fā)展的信心。而對于權(quán)益資產(chǎn)的配置，就須容忍短期內(nèi)出現(xiàn)的市場波動。

QFII最新動向

今年8月以來，北向資金持續(xù)凈流出，對A股投資者情緒造成一定影響。記者從目前QFII三季度持倉看，外資三季度期間對部分個股進行了大幅減持，但同時也新進或增持了不少個股。

Wind數(shù)據(jù)顯示，在已發(fā)布三季報的上市公司中，截至三季度末，有接近400家上市公司的前十大流通股東名單中出現(xiàn)了QFII的身影。

從持倉市值看，QFII持有生益科技、華友鈷業(yè)、萬華化學、上海銀行、東方雨虹、愛爾眼科、分眾傳媒等市值居前。值得注意的是，華友鈷業(yè)今年三季度獲QFIII重點加倉。數(shù)據(jù)顯示，三季度期間，花旗銀行新進入華友鈷業(yè)前十大流通股東名單，持倉1億股，持股市值約37.51億元。

阿布達比投資局、HHLR管理有限公司持有萬華化學3820.02萬股，持有市值高達33.74億元；其中，阿布達比投資局持有的1934.77萬股為三季度新進。記者梳理發(fā)現(xiàn)，阿布達比投資局三季度新進持倉了多只A股，除了萬華化學外，TCL中環(huán)、星宇股份、麗珠集團、聚燦光電、常鋁股份等也是新進持倉股票。此外，阿布達比投資局三季度還增持了海大集團、健康元等公司股票。

同為中東資本的科威特政府投資局也在加碼配置A股，三季度新進持倉華廈眼科，增持拓邦股份、鐵科軌道等，同時減持了部分衛(wèi)星石化持倉。截至三季度末，科威特政府投資局持有衛(wèi)星石化、邁為股份、安琪酵母等持倉市值居前。

中長線資金有望加碼配置

隨著資本市場制度建設日趨完善，有分析人士認為，重投資回報、輕融資圈錢的資本市場投資文化將會吸引越來越多的海內(nèi)中外長線資金配置A股。

中信證券研究指出，隨著地產(chǎn)調(diào)控松綁、地方政府化債等政策的有序推進，制約國民經(jīng)濟增長的負面因素正逐步消除，我國經(jīng)濟在未來幾個季度內(nèi)或?qū)⒅噩F(xiàn)活力。同時，越臨近年底，市場也愈發(fā)關注今年中央經(jīng)濟工作會議等重要政策窗口的動向。上周相關防御性板塊和白馬股票的集體下跌，意味著風險偏好較低的資金從籌碼中釋放出來，提升了其中優(yōu)質(zhì)白馬的賠率，進一步提高了優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)對于長線資金的吸引力。

今年10月中旬，中央?yún)R金公布時隔八年再度增持四大內(nèi)銀，金額合共4.76億元，承諾未來六個月會繼續(xù)增持，釋放強烈維穩(wěn)信號，不僅是在政策層面釋放流動性，而是拿出真金白銀的錢來支撐后市，提振市場信心。中泰國際預計，在“活躍資本市場”政策框架下，后續(xù)或能期待保險資金、養(yǎng)老金、企業(yè)年金等更多中長線資金入市，提振投資者信心。

中金公司表示，基于近期利好政策出臺的力度與密集程度，可以明顯判斷當前處于“政策底”，但考慮到今年以來的屢次反復，接下來不排除投資者還需要一些時間消化近期進展的可能，然后再逐漸過渡到“情緒底”甚至“市場底”。

（來源：證券時報）