長江證券一季度凈利大增超15倍 業(yè)務(wù)布局成果初現(xiàn)
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者王媛媛上海報道
4月28日晚間,長江證券(000783.SZ)同時發(fā)布了2022年年度報告及2023年一季度報告。
2022年,長江證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入63.72億元,同比下降26.11%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤15.10億元,同比下降37.32%。由于券商行業(yè)在2022年整體表現(xiàn)不佳,長江證券的業(yè)績增長表現(xiàn)在行業(yè)均值附近。
而2023年一季度,長江證券實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.51億元,同比增長155.05%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.56億元,同比增幅超1522.01%。業(yè)績高速增長的背后,是上年一季度長江證券的營收、凈利數(shù)據(jù)基數(shù)較低。
自營波動影響業(yè)績
長江證券的主營業(yè)務(wù)包含5項(xiàng),分別是:經(jīng)紀(jì)及證券金融業(yè)務(wù)、證券自營業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、另類投資及私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)、海外業(yè)務(wù)。經(jīng)紀(jì)及證券金融業(yè)務(wù)方面,分為零售經(jīng)紀(jì)及財(cái)富管理業(yè)務(wù)
對比長江證券2022年報和2023年一季度報,對業(yè)績影響較為明顯的因素是(自營)投資的影響。
2022年,公司各主營業(yè)務(wù)中,公司證券自營實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為-8.35億元,較上年同期下降252.01%;另類投資及私募股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.93億元,較上年同期下降41.82%;資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.59億元,較上年同期下降29.23%。該三項(xiàng)業(yè)務(wù)長江證券2022年?duì)I收降幅排名前三的業(yè)務(wù)。
從具體經(jīng)營數(shù)據(jù)指標(biāo)來看,長江證券2022年投資收益為-1.77億元,而2021年為盈利10.09億元;公允價值變動收益為-6.82億元,2021年為盈利4.47億元。公司稱,主要是權(quán)益類投資業(yè)務(wù)收入有所減少,但固定收益類投資業(yè)務(wù)收入有所提升。
公司在年報中稱,2023年,公司在股票自營業(yè)務(wù)上將繼續(xù)堅(jiān)持“投研驅(qū)動”,重點(diǎn)打造機(jī)構(gòu)化的投研體系,持續(xù)推進(jìn)投資管理平臺建設(shè)。并聚焦優(yōu)勢行業(yè)方向,強(qiáng)化公司研究深度,面對市場變化采取更為靈活的投資操作策略。
2023年一季度,長江證券業(yè)績表現(xiàn)亮眼,則主要受自營投資增長的變化。2023年Q1公司公允價值變動收益為7.05億元,而2022年Q1同期則虧損了7.57億元。
另一方面,就2022年公司經(jīng)營情況來說,投資銀行業(yè)務(wù)表現(xiàn)有所增長。公司稱,報告期內(nèi)投資銀行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入8.44億元,同比增長7.02%,主要是公司投行儲備項(xiàng)目豐富,收入逐步兌現(xiàn)。
資管業(yè)務(wù)表現(xiàn)則略有欠缺。長江證券2022年資管業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入2.26億元,同比下降13.39%,主要是券商資管業(yè)務(wù)處于轉(zhuǎn)型調(diào)整階段,管理規(guī)模收縮。
研究業(yè)務(wù)一直是長江證券的亮點(diǎn)業(yè)務(wù),2022年長江證券研究業(yè)務(wù)穩(wěn)居行業(yè)前列。公司稱,報告期內(nèi),長江證券公募基金分倉收入保持行業(yè)前三,非公業(yè)務(wù)逆勢增漲,收入結(jié)構(gòu)進(jìn)一步改善。同時,公司依托研究業(yè)務(wù)行業(yè)優(yōu)勢,對內(nèi)持續(xù)賦能,不斷提升客戶“研究+”服務(wù)模式效率,在行業(yè)內(nèi)形成示范效應(yīng)。
核心業(yè)務(wù)變化詳解
長江證券業(yè)務(wù)布局成果初現(xiàn),不僅體現(xiàn)在已經(jīng)落地的不同業(yè)務(wù)上,同時,公司內(nèi)部各項(xiàng)業(yè)務(wù)賦能產(chǎn)業(yè)端的思路也更為凸顯。
例如在機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)及研究業(yè)務(wù)方面,2022年,長江證券稱,在以高質(zhì)量發(fā)展的總體方針下,公司持續(xù)提升在國家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域的研究能力與市場影響力,加大線上下結(jié)合與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同的服務(wù)力度。
投資銀行業(yè)務(wù)方面,長江證券主要通過全資子公司長江保薦開展股權(quán)融資類業(yè)務(wù)。報告期內(nèi),長江保薦的目標(biāo)是打造“產(chǎn)業(yè)投行、特色投行”。
年報顯示,2022 年,長江保薦持續(xù)鞏固軍工、臺資、化工及設(shè)計(jì)等優(yōu)勢行業(yè),同時,高度重視產(chǎn)業(yè)投行打造,深入開拓戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),如“三新一高”(新能源、新材料、新一代信息技術(shù)、高端裝備制造)及生物醫(yī)藥特色行業(yè),力爭不斷擴(kuò)展行業(yè)優(yōu)勢,更好地服務(wù)國家綠色發(fā)展、自主發(fā)展戰(zhàn)略,全年已完成項(xiàng)目 9 單、已過會 3單、在審 4 單,覆蓋 IPO、再融資、可轉(zhuǎn)債等業(yè)務(wù)類型。
此外,長江保薦積極踐行“深耕湖北”戰(zhàn)略,搭建了專項(xiàng)湖北業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì),建立敏捷反應(yīng)機(jī)制,隨時響應(yīng)湖北業(yè)務(wù)開拓需求,專注湖北業(yè)務(wù)承攬、承做,不斷增厚湖北區(qū)域業(yè)務(wù)量,提升湖北市場占有率。2022 年,湖北地區(qū)公司完成 2 單 IPO 及 1 單轉(zhuǎn)板上市,另有 1 單定增項(xiàng)目已啟動發(fā)行。
同時,公司債券融資業(yè)務(wù)加快整合,公司主承銷的債券中,三峽資本控股有限責(zé)任公司2022 年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行綠色公司債券(第一期)由公司牽頭主承銷,發(fā)行規(guī)模 15 億元,系首單央企資本投資類公司公開發(fā)行綠色債券;武漢光谷產(chǎn)業(yè)投資有限公司 2022 年面向?qū)I(yè)投資者非公開發(fā)行科技創(chuàng)新公司債券(第一期)由公司牽頭主承銷,發(fā)行規(guī)模 10 億元,為湖北省首單上交所科創(chuàng)公司債券。
長江證券稱,債權(quán)融資方面,公司將繼續(xù)秉承服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)地方政府、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的方針,繼續(xù)加強(qiáng)對央企、地方國企及其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)客戶協(xié)同服務(wù),深耕湖北等重點(diǎn)區(qū)域,做好與其他金融機(jī)構(gòu)的合作交流,樹立公司業(yè)務(wù)口碑;緊抓新政策及市場窗口行情,堅(jiān)持多元化客戶覆蓋、差異化銷售流程、標(biāo)準(zhǔn)化客戶服務(wù)、系統(tǒng)化過程管控。
此外,近期,安徽省新能源和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金(母基金規(guī)模120億元)已正式在蜀山經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)自主創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)基地三期完成工商注冊,由長江成長資本投資有限公司進(jìn)行管理運(yùn)作。
后者是長江證券從事私募投資基金業(yè)務(wù)的全資子公司。
據(jù)了解,上述母基金是安徽省級十大新興產(chǎn)業(yè)主題母基金之一,將專注新能源、高效節(jié)能、先進(jìn)環(huán)保資源循環(huán)利用、碳中和等發(fā)展板塊。該母基金規(guī)模120億元,最終將形成約400億元的母子基金群。
“這是長江成長資本管理的第一只超大規(guī)模的母基金,是近年來業(yè)務(wù)布局的體現(xiàn)。有一級投資人稱。