21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者雷晨 北京報(bào)道

5月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)副主席王建軍在中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)年會(huì)暨2023中國(guó)上市公司峰會(huì)上表示，要推動(dòng)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，嚴(yán)格把好市場(chǎng)入口關(guān)，不斷增強(qiáng)制度適應(yīng)性，引導(dǎo)市場(chǎng)資源更多向科技創(chuàng)新企業(yè)傾斜，更好服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。

他認(rèn)為，提高上市公司質(zhì)量是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，但上市公司自身是內(nèi)因，是責(zé)任主體，也是最終受益者。各上市公司要深刻認(rèn)識(shí)提高質(zhì)量是自身責(zé)無(wú)旁貸的重要使命，主動(dòng)扛起自我規(guī)范、自我提高、自我完善的責(zé)任，牢記“四個(gè)敬畏”，守牢“四條底線”，勇于擔(dān)當(dāng)、主動(dòng)作為，真正成為各類企業(yè)中的“優(yōu)等生”。

上市公司量質(zhì)齊升

王建軍表示，通過(guò)這幾年的努力，上市公司的面貌和質(zhì)量發(fā)生了可喜的變化，規(guī)范化運(yùn)作和治理水平明顯提升，信息披露質(zhì)量不斷改善，高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)更加牢固，為打造規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)提供了有力支撐。

一是重要性持續(xù)增強(qiáng)。目前A股上市公司超過(guò)5000家，占全國(guó)企業(yè)數(shù)量不足萬(wàn)分之一，但卻匯聚了“大而優(yōu)”的行業(yè)龍頭和“小而美”的細(xì)分市場(chǎng)冠軍，在科技創(chuàng)新、吸納就業(yè)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)等方面發(fā)揮著“壓艙石”作用。2022年上市公司實(shí)現(xiàn)增加值18.23萬(wàn)億元，占GDP的15.1%；合計(jì)貢獻(xiàn)稅收4.79萬(wàn)億元，占全國(guó)稅收總額的28.7%，較3年前提高5.8個(gè)百分點(diǎn)；提供就業(yè)崗位超過(guò)2900萬(wàn)人，支付員工薪酬6.24萬(wàn)億元，上市公司日益成為國(guó)家和居民財(cái)富的重要?jiǎng)?chuàng)造者。

二是成長(zhǎng)性不斷凸顯。2022年，上市公司克服多重不利因素沖擊，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入71.53萬(wàn)億元，凈利潤(rùn)5.62萬(wàn)億元，分別是3年前的1.35倍和1.31倍，展現(xiàn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的活力和韌性。

三是規(guī)范性穩(wěn)步提升。公司治理專項(xiàng)行動(dòng)成效顯著，大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保等突出問(wèn)題整治取得明顯成效。積極暢通投資者溝通渠道，上市公司召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)覆蓋率超過(guò)95%。上市公司治理內(nèi)部規(guī)章制度基本完備，組織架構(gòu)不斷優(yōu)化，逐步成為踐行現(xiàn)代企業(yè)制度、規(guī)范運(yùn)作的優(yōu)秀代表。

四是引領(lǐng)創(chuàng)新作用日益突出。隨著注冊(cè)制改革的全面落地，主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所多套標(biāo)準(zhǔn)并行，更多具備高質(zhì)量發(fā)展?jié)撡|(zhì)的創(chuàng)新型企業(yè)獲得資本市場(chǎng)支持。2022年，上市公司研發(fā)投入達(dá)1.66萬(wàn)億元，占全國(guó)研發(fā)支出的五成；高技術(shù)制造業(yè)上市公司研發(fā)強(qiáng)度達(dá)6.71%，大幅領(lǐng)先全國(guó)平均水平；累計(jì)披露專利數(shù)量占全國(guó)專利數(shù)量的近三分之一。上市公司在一些關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)重大突破，原創(chuàng)技術(shù)不斷涌現(xiàn)，在落實(shí)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的引領(lǐng)作用更加凸顯。

五是積極履行社會(huì)責(zé)任。近幾年，上市公司積極參與防疫抗疫，保障物資供應(yīng)，展現(xiàn)了能力和擔(dān)當(dāng)。主動(dòng)服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，持續(xù)增加資金投入，優(yōu)化幫扶模式，成為鄉(xiāng)村振興的重要力量。積極回報(bào)投資者，2022年度分紅派現(xiàn)首次突破2萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17%。踐行ESG理念，逾1700家公司單獨(dú)編制并發(fā)布2022年ESG相關(guān)報(bào)告，較上一年大幅增加。

多管齊下推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展

上市公司質(zhì)量很大程度上決定著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展質(zhì)量，體現(xiàn)著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成色。新一輪推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)方案已啟動(dòng)實(shí)施，必須克服困難，多管齊下進(jìn)一步推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展。對(duì)此，王建軍提出四項(xiàng)重點(diǎn)工作：

一要固本強(qiáng)基，構(gòu)建好用管用的法規(guī)制度體系。經(jīng)過(guò)前期的整合，上市公司監(jiān)管制度“數(shù)量”大幅精簡(jiǎn)，但仍然存在法規(guī)體系不夠健全、規(guī)則層級(jí)不盡合理等問(wèn)題，制約了相關(guān)制度的作用發(fā)揮，這迫切需要我們?cè)谔嵘贫纫?guī)則“質(zhì)量”上下功夫。要科學(xué)設(shè)計(jì)監(jiān)管法規(guī)體系，有效銜接《公司法》《證券法》，推動(dòng)出臺(tái)上市公司監(jiān)管條例，通過(guò)“補(bǔ)齊一批、修改一批、理順一批”，對(duì)現(xiàn)有規(guī)則進(jìn)行整體性重構(gòu)，不斷提升上市公司監(jiān)管法規(guī)的體系化、規(guī)范化、科學(xué)化水平。

二要聚焦問(wèn)題，規(guī)范公司治理和信息披露。良好的公司治理和規(guī)范的信息披露是高質(zhì)量上市公司的重要標(biāo)志，也是提高上市公司質(zhì)量的重要抓手。要大力抓好公司治理監(jiān)管，以最佳實(shí)踐案例創(chuàng)建為抓手，深入開(kāi)展公司治理成效提升活動(dòng)，強(qiáng)化“關(guān)鍵少數(shù)”治理意識(shí)，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督制約，健全上市公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)常態(tài)化機(jī)制，積極引導(dǎo)各類主體有效參與公司治理，推動(dòng)上市公司治理再上新臺(tái)階。同時(shí)，完善全面注冊(cè)制下的信息披露制度，強(qiáng)化信息披露一致性監(jiān)管，提高信息披露質(zhì)量，打造更加公開(kāi)、透明、可信的上市公司。

三要樹(shù)牢導(dǎo)向，培育優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)生態(tài)。提高上市公司質(zhì)量，既要抓好增量?jī)?yōu)化，也要抓好存量提升。要推動(dòng)全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)，嚴(yán)格把好市場(chǎng)入口關(guān)，不斷增強(qiáng)制度適應(yīng)性，引導(dǎo)市場(chǎng)資源更多向科技創(chuàng)新企業(yè)傾斜，更好服務(wù)國(guó)家創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略。優(yōu)化并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等制度安排，支持優(yōu)質(zhì)上市公司發(fā)展壯大。切實(shí)落實(shí)“兩個(gè)毫不動(dòng)搖”，加強(qiáng)與國(guó)資委、地方政府等的合作，落實(shí)新一輪深化國(guó)資國(guó)企改革部署，提高國(guó)有控股上市公司競(jìng)爭(zhēng)力；營(yíng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，支持民營(yíng)上市公司發(fā)展壯大，充分激發(fā)各類經(jīng)營(yíng)主體活力。深化分類監(jiān)管，鞏固風(fēng)險(xiǎn)公司壓降成效。嚴(yán)格退市監(jiān)管，持續(xù)暢通多元化退出渠道。

四要懲防結(jié)合，從嚴(yán)打擊財(cái)務(wù)造假。財(cái)務(wù)造假是資本市場(chǎng)的一大頑疾，不僅嚴(yán)重破壞市場(chǎng)誠(chéng)信基礎(chǔ)，也影響上市公司整體形象，必須從嚴(yán)懲治。我們將健全防范打擊財(cái)務(wù)造假的長(zhǎng)效機(jī)制，針對(duì)嚴(yán)重舞弊、資金占用等重點(diǎn)問(wèn)題，開(kāi)展專項(xiàng)治理，加強(qiáng)線索發(fā)現(xiàn)、檢查、處置的全流程監(jiān)管。強(qiáng)化財(cái)務(wù)造假案件的行刑銜接，加大對(duì)“關(guān)鍵少數(shù)”和中介機(jī)構(gòu)的立體化追責(zé)力度，對(duì)參與造假的其它主體一并納入打擊追責(zé)的范圍，打破造假的生態(tài)圈。

上市公司要成為“優(yōu)等生”

王建軍指出，提高上市公司質(zhì)量是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，但上市公司自身是內(nèi)因，是責(zé)任主體，也是最終受益者。各上市公司要主動(dòng)扛起自我規(guī)范、自我提高、自我完善的責(zé)任，牢記“四個(gè)敬畏”，守牢“四條底線”，真正成為各類企業(yè)中的“優(yōu)等生”。對(duì)此，王建軍提出五方面要求：

一是不造假。資本市場(chǎng)要健康繁榮，沒(méi)有“真”的基礎(chǔ)，市場(chǎng)信任、信心和發(fā)展就無(wú)從談起。信息披露是資本市場(chǎng)的生命線，提高上市公司質(zhì)量首先要解決信息披露真實(shí)性的問(wèn)題。一個(gè)好的上市公司，一個(gè)負(fù)責(zé)任的實(shí)控人、大股東，就必須講真話、做真賬，不操縱業(yè)績(jī)，不欺騙市場(chǎng)，不誤導(dǎo)投資者。這是底線，不是高要求。個(gè)別公司編故事、做假賬、搞虛假披露，嚴(yán)重?fù)p害市場(chǎng)信心，也毀掉了自身榮譽(yù)、自身發(fā)展。在這個(gè)問(wèn)題上，各上市公司一定要警醒，要算大賬、算長(zhǎng)遠(yuǎn)賬，牢牢守住底線。

二是不背信。與普通企業(yè)不同，上市公司具有很強(qiáng)的公眾屬性，必須樹(shù)牢上市公司姓“公”的意識(shí)，敬畏法治、敬畏規(guī)則。上市公司實(shí)控人、大股東和董監(jiān)高都寄托著廣大投資者的信任，投資者把大量的資金投給你們，這是多大的信任和托付！大家一定要倍加珍惜和敬畏這份信任，忠實(shí)履行信義義務(wù)，強(qiáng)化誠(chéng)信契約精神，重視業(yè)績(jī)承諾履行，不做侵占資金、違規(guī)擔(dān)保、利益輸送等任何背信損害上市公司利益的事情，要把全部精力放到搞好經(jīng)營(yíng)、提升業(yè)績(jī)上，要對(duì)得起廣大投資者的信任。背信損害上市公司利益是刑事犯罪，違反的，必將受到嚴(yán)懲。

三是強(qiáng)主業(yè)。主業(yè)突出、業(yè)績(jī)優(yōu)良是上市公司高質(zhì)量發(fā)展的體現(xiàn)，也是贏得投資者青睞、贏得市場(chǎng)地位的關(guān)鍵所在。要有強(qiáng)烈的實(shí)業(yè)報(bào)國(guó)情懷，扎根實(shí)體、苦練內(nèi)功，聚焦主業(yè)、做精專業(yè)，踏踏實(shí)實(shí)把自己的事辦好、把企業(yè)經(jīng)營(yíng)好。大力弘揚(yáng)企業(yè)家精神和工匠精神，既要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保持定力，不盲目擴(kuò)張，打造別具特色的中國(guó)精品和基業(yè)長(zhǎng)青的百年老店，也要善于抓住全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的新機(jī)遇，勇于開(kāi)辟新領(lǐng)域、新賽道，加快建設(shè)世界一流企業(yè)。

四是謀創(chuàng)新。創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動(dòng)力。上市公司作為要素集成中心、成果轉(zhuǎn)化中心，要主動(dòng)站位國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略需要，用好資本市場(chǎng)這個(gè)“助推器”“催化劑”，科學(xué)謀劃創(chuàng)新活動(dòng)，提高創(chuàng)新的針對(duì)性、有效性，為重點(diǎn)、關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)突破作出貢獻(xiàn)，推動(dòng)“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)。上市公司要爭(zhēng)做提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)的表率，更好助力打造自主可控、安全可靠、競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)的現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。

五是重回報(bào)。提高上市公司質(zhì)量，是對(duì)投資者最好的保護(hù)。實(shí)控人、大股東要始終敬畏投資者、尊重投資者、保護(hù)投資者，保持好“上市”初心，牢記上市不是終點(diǎn)，而是高質(zhì)量發(fā)展的新起點(diǎn)，必須通過(guò)提升治理水平和核心競(jìng)爭(zhēng)力，努力創(chuàng)造更多的價(jià)值，讓投資者真正分享到企業(yè)發(fā)展壯大帶來(lái)的紅利。要完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，積極回饋社會(huì)，履行好社會(huì)責(zé)任，做有回報(bào)、有擔(dān)當(dāng)、受尊敬的上市公司。