3%預(yù)定利率時代，保險機(jī)構(gòu)如何于變化中調(diào)整策略，尋找機(jī)遇？

9月11日，友邦人壽保險有限公司（以下簡稱“友邦人壽”）舉辦2023年全國媒體發(fā)布會，友邦人壽管理層回應(yīng)了關(guān)于“壽險行業(yè)預(yù)定利率下調(diào)對行業(yè)影響”問題。

友邦人壽首席客戶官姜利民表示，預(yù)定利率從3.5%調(diào)整至3%，對保險行業(yè)長期健康發(fā)展、壓降成本有著非常積極的正面意義。在利率持續(xù)下行的持續(xù)趨勢下，銀行存款產(chǎn)品的利率也在往下調(diào)整，這意味著即使預(yù)定利率有所調(diào)整，長期壽險產(chǎn)品優(yōu)勢依然在。

進(jìn)入9月中旬，不少保險機(jī)構(gòu)已經(jīng)處于籌備明年“開門紅”的準(zhǔn)備階段。與此同時，不少保險機(jī)構(gòu)在半年報發(fā)布會或資本市場開放日等場合已表態(tài)將著手開發(fā)分紅型壽險產(chǎn)品，以部署對應(yīng)的產(chǎn)品策略。

明年“開門紅”主打產(chǎn)品是否可能出現(xiàn)變化？

“預(yù)定利率下調(diào)后，我們也很高興看到保險市場所提供產(chǎn)品更加多元化。” 姜利民表示，基本上主流保險公司已經(jīng)著手推廣比如類似分紅型長期壽險產(chǎn)品，滿足不同風(fēng)險偏好的客戶群體。此類型的產(chǎn)品一方面可提供相對低的、具有確定性的保障；另一方面，此類產(chǎn)品還能通過紅利的形式為客戶帶來更多向上的投資回報空間。

“分紅如果做得好的話，真的可以做到長期穩(wěn)健跟客戶分享紅利。如果是一家經(jīng)營穩(wěn)健的保險公司，其確定回報大概率可以超過3.5%。” 姜利民表示。

“資產(chǎn)負(fù)債管理需要我們在投資端尋找更好的投資方案、更好地操作以提高收益，減少利率大環(huán)境改變的影響。同時，也需要在產(chǎn)品端上有所配合調(diào)整。”友邦人壽首席財務(wù)官吳浩禮表示，比如在分紅型產(chǎn)品上積極創(chuàng)新。由于分紅險紅利分配具有不確定性，這允許保險機(jī)構(gòu)可進(jìn)行一些更長期的，但有更大機(jī)會獲得更好回報的投資方向。例如權(quán)益類資產(chǎn)以及不動產(chǎn)、物業(yè)，可能短期內(nèi)有波動，但長期的回報都是非常積極的，這些標(biāo)的都是分紅型產(chǎn)品能夠投資分享的。