21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 易妍君 廣州報(bào)道

近期，多家頭部券商獲得股東增持。

1月13日，中信證券公告稱，其第一大股東中國中信金融控股有限公司（以下簡稱“中信金控”）于2023年9月4日至2024年1月11日期間，增持中信證券1.50億股H股股份，增持股份數(shù)已達(dá)到中信證券已發(fā)行股份的1%。

據(jù)了解，中信金控的相關(guān)增持，系參考政策環(huán)境、市場狀況、股價(jià)表現(xiàn)等因素，根據(jù)自身經(jīng)營情況綜合決策而采取的操作。

此前一個(gè)月，廣發(fā)證券亦披露了公司股東吉林敖東藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱吉林敖東）增持其股份的最新進(jìn)展。

另外，值得一提的是，當(dāng)前，A股券商板塊估值已處于歷史底部，多家中型券商于近期實(shí)施了回購。

 頭部券商H股獲增持

根據(jù)《中信證券關(guān)于第一大股東增持公司股票的權(quán)益變動(dòng)提示性公告》，中信金控于2023年9月4日至2024年1月11日期間，通過集中競價(jià)交易、以自籌資金合計(jì)增持中信證券15021.5萬股H股股份，權(quán)益變動(dòng)累計(jì)達(dá)1%。

此次增持后，中信金控持有中信證券22.9965億股A股股份、5.8453億股H股股份，合計(jì)占中信證券已發(fā)行股份的19.46%。

根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2023年9月4日至2024年1月11日期間，中信證券H股最低價(jià)為14.86港元/股，最高價(jià)為16.86元/股。據(jù)此估算，中信金控此次增持中信證券H股股份所需花費(fèi)超過20億港幣。

此前一個(gè)月，基于對(duì)廣發(fā)證券未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的信心，吉林敖東增持了廣發(fā)證券股份。具體看，2023年12月12日，吉林敖東通過深圳證券交易所交易系統(tǒng)增持廣發(fā)證券境內(nèi)上市內(nèi)資股（A 股）股份47.09萬股，價(jià)格區(qū)間為14.32元/股—14.35元/股，均價(jià)約為14.34 元/股。

不僅如此，2022年12月20日至2023年12月11日，吉林敖東通過深圳證券交易所港股通交易系統(tǒng)累計(jì)增持廣發(fā)證券境外上市外資股（H 股）股份 3170.54萬股，價(jià)格區(qū)間為9.38港元/股—11.22港元/股，均價(jià)約10.35港元/股。

本次權(quán)益變動(dòng)后，吉林敖東及全資子公司敖東國際（香港）實(shí)業(yè)有限公司合計(jì)持有廣發(fā)證券股份15.2422億股，占其總股本的20.00%。

另外，中信建投證券第一大股東北京金融控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱“北京金控集團(tuán)”）亦增持了其H股股份。

據(jù)了解，2023年5月18日—2023年11月20日，北京金控集團(tuán)以自有資金通過集中競價(jià)方式，合計(jì)增持中信建投9308萬H股股份，增持比例為1.20%。

本次變動(dòng)后，北京金控集團(tuán)持有中信建投股份的比例增加至35.81%。

中型券商積極回購

除了頭部券商獲得股東增持，近期，還有一些上市券商實(shí)施了回購。

1月4日，東方證券、東方財(cái)富分別公告了關(guān)于回購公司A股股份的進(jìn)展。

東方證券稱，截至2023年12月31日，公司通過集中競價(jià)交易方式已累計(jì)回購A股股份3348.64萬股，占公司總股本的比例為0.3941%，購買的最高價(jià)為人民幣9.14元/股，最低價(jià)為人民幣8.18元/股，已支付的總金額為人民幣2.9976億元（不含交易費(fèi)用）。

對(duì)比東方證券此前披露的回購計(jì)劃來看，該公司此輪回購或還未結(jié)束。

根據(jù)東方證券于2023年10月31日披露的《關(guān)于以集中競價(jià)交易方式回購公司A股股份方案的公告》，該公司擬回購資金總額下限為人民幣2.5億元（含），上限為人民幣5億元（含）；回購期限為自公告日起不超過3個(gè)月，回購價(jià)格不超過12元/股（含）。

東方證券表示，此次回購是為了維護(hù)公司價(jià)值及股東權(quán)益，促進(jìn)公司健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展，并基于對(duì)公司發(fā)展的信心和對(duì)公司股票價(jià)值的認(rèn)可，結(jié)合公司發(fā)展戰(zhàn)略、經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)狀況作出了回購計(jì)劃。

東方財(cái)富發(fā)布的《關(guān)于回購公司股份的進(jìn)展公告》顯示，截至2023年12月31日， 該公司通過回購專用證券賬戶以集中競價(jià)交易方式累計(jì)回購公司股份數(shù)量為3352.58萬股，占公司總股本的0.21%，最高成交價(jià)為15.86元/股，最低成交價(jià)為14.47元/股，已使用資金總額為51161.65萬元（不含交易費(fèi)用）。

東方財(cái)富此輪回購始于2023年8月下旬，實(shí)施周期為12個(gè)月。其本輪回購股份的資金總額不低于人民幣50000萬元，不超過人民幣100000萬元，回購價(jià)格不超過人民幣22.00元/股。

另外，國金證券也是在2023年8月下旬公布了回購計(jì)劃，該公司實(shí)施回購的周期同樣為12個(gè)月。截至2023年12月31日，國金證券已累計(jì)回購股份1818.6302萬股，占公司總股本的比例為0.4883%，支付的總金額為1.6755億元。其回購計(jì)劃中披露的擬回購資金總額為不超過3億元（含）。

僅上述3家券商，在2023年用于回購的資金合計(jì)達(dá)到9.79億元。

中金公司、首創(chuàng)證券被減持

不過，近期，也有上市券商被非主要股東減持。

1月6日，中金公司公告稱，公司于1月5日收到股東海爾集團(tuán)（青島）金盈控股有限公司（以下簡稱“海爾金盈”）出具的《關(guān)于中金公司股票減持計(jì)劃的通知》。

據(jù)悉，海爾金盈根據(jù)自身發(fā)展需要，擬將通過大宗交易方式減持不超過9654.5137萬股中金公司A股股份，占不超過中金公司總股本的2%，減持價(jià)格根據(jù)市場價(jià)格確定。減持區(qū)間為2024年1月11日——2024年4月10日。

此次減持前，海爾金盈持有中金公司4.20%的股份。

此外，2023年12月23日，首創(chuàng)證券公告稱，持有公司5.54%股份的股東城市動(dòng)力（北京）投資有限公司（以下簡稱“城市動(dòng)力”），計(jì)劃在2024年1月16日—2024年4月15日期間，通過競價(jià)交易方式減持不超過2733.00萬股首創(chuàng)證券A股股份，占不超過公司總股本的1%。

同時(shí)，城市動(dòng)力計(jì)劃在2024年1月2日起的3個(gè)月內(nèi)，通過大宗交易方式減持不超過5466.00萬股公司A股股份，占不超過公司總股本的2%。

需要注意的是，截至2024年1月12日，券商板塊動(dòng)態(tài)pb估值為1.06倍，處于近10年1%分位數(shù)。

東吳證券非銀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)前券商板塊下行空間有限。證監(jiān)會(huì)1月12日舉行的新聞發(fā)布會(huì)釋放了暢通信息發(fā)布渠道、強(qiáng)化監(jiān)管層與市場溝通的積極信號(hào)，同時(shí)進(jìn)一步驗(yàn)證了活躍資本市場政策的定力，有助于證券板塊底部信心積累。

該團(tuán)隊(duì)表示，中長期資金加快入市，有望平抑市場短期波動(dòng)，帶動(dòng)投資者體驗(yàn)及市場活躍度回升。同時(shí)基于證監(jiān)會(huì)合理控制IPO發(fā)行與新股定價(jià)的表態(tài)，市場流動(dòng)性有望改善。而券業(yè)杠桿限制放松預(yù)期疊加行業(yè)頭部效應(yīng)，頭部券商預(yù)計(jì)先行受益。