3月26日，中國(guó)銀行發(fā)布2024年度業(yè)績(jī)。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年末，中行集團(tuán)資產(chǎn)、負(fù)債總額分別突破35萬(wàn)億元、32萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.11%、8.20%。全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)6301億元、2527億元，分別增長(zhǎng)1.16%、2.58%，集團(tuán)不良貸款率1.25%，下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。

當(dāng)日晚間，中行召開(kāi)2024年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，中國(guó)銀行副董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)張輝，副行長(zhǎng)張小東、蔡釗、武劍出席并答問(wèn)。業(yè)績(jī)會(huì)上，中行管理層回答了2025年經(jīng)營(yíng)管理思路、信貸投放策略、資產(chǎn)質(zhì)量等市場(chǎng)關(guān)注的問(wèn)題。

在談及經(jīng)營(yíng)思路時(shí)，張輝表示，中行將繼續(xù)把加強(qiáng)凈息差管理作為低息環(huán)境下各項(xiàng)工作的重中之重，堅(jiān)持和發(fā)揚(yáng)前期行之有效的做法，合理控制凈息差變動(dòng)幅度。積極適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要，著力在轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變政策機(jī)制、轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)模式上下功夫，不斷提升經(jīng)營(yíng)管理水平。在信貸投放上，張小東表示，整體上看，預(yù)計(jì)2025年全年中行境內(nèi)人民幣貸款增量將保持穩(wěn)中有升。新增貸款中，預(yù)計(jì)仍會(huì)以公司類(lèi)貸款為主，同時(shí)著力提升消費(fèi)貸款貢獻(xiàn)度。

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繼續(xù)加強(qiáng)凈息差管理

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年內(nèi)中行資產(chǎn)負(fù)債穩(wěn)健增長(zhǎng)。資產(chǎn)總額突破35萬(wàn)億元，負(fù)債總額達(dá)到32萬(wàn)億元，較上年末分別增長(zhǎng)8.11%和8.20%。集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6301億元，同比增長(zhǎng)1.16%；稅后利潤(rùn)2527億元，同比增長(zhǎng)2.58%。凈息差1.40%，平均總資產(chǎn)回報(bào)率0.75%，凈資產(chǎn)收益率9.50%，成本收入比28.77%，主要指標(biāo)保持在合理區(qū)間。

在資產(chǎn)質(zhì)量方面，中行資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，不良貸款率1.25%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力持續(xù)提升，撥備覆蓋率升至200.60%，資本充足率達(dá)到18.76%。

張輝介紹，一年來(lái)中國(guó)銀行聚焦主責(zé)主業(yè)，在服務(wù)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)中扎實(shí)推進(jìn)自身高質(zhì)量發(fā)展，各項(xiàng)工作穩(wěn)中有進(jìn)。一是金融服務(wù)能力持續(xù)增強(qiáng)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效提升；二是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)增強(qiáng)，高質(zhì)量發(fā)展成色更足；三是特色優(yōu)勢(shì)鞏固提升，服務(wù)高水平對(duì)外開(kāi)放成效明顯；四是全面風(fēng)險(xiǎn)管理持續(xù)完善，安全穩(wěn)健發(fā)展基礎(chǔ)不斷夯實(shí)；五是運(yùn)營(yíng)效率持續(xù)提升，數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐蹄疾步穩(wěn)。

張輝進(jìn)一步談到了當(dāng)前銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨的挑戰(zhàn)?！罢雇?025年，我們清醒地認(rèn)識(shí)到經(jīng)營(yíng)發(fā)展所面臨的挑戰(zhàn)。主要是在貨幣信貸增長(zhǎng)由供給約束轉(zhuǎn)向需求約束的背景下，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，LPR持續(xù)下調(diào)將會(huì)對(duì)資產(chǎn)收益率產(chǎn)生重定價(jià)影響。與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行長(zhǎng)期向好的支撐條件和基本趨勢(shì)沒(méi)有變，有需求升級(jí)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、動(dòng)能轉(zhuǎn)換的廣闊增量空間，宏觀(guān)政策更加積極有為，這都為中國(guó)銀行高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造了更多新的機(jī)遇?！睆堓x表示。

張輝稱(chēng)，中行將繼續(xù)把加強(qiáng)凈息差管理作為低息環(huán)境下各項(xiàng)工作的重中之重，堅(jiān)持和發(fā)揚(yáng)前期行之有效的做法，合理控制凈息差變動(dòng)幅度。積極適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要，著力在轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)變政策機(jī)制、轉(zhuǎn)變運(yùn)營(yíng)模式上下功夫，不斷提升經(jīng)營(yíng)管理水平。

著力提升消費(fèi)貸款貢獻(xiàn)度

張小東表示，2025年，中國(guó)銀行將繼續(xù)為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供有力金融支持，提升信貸增長(zhǎng)的質(zhì)效。整體上看，預(yù)計(jì)全年境內(nèi)人民幣貸款增量將保持穩(wěn)中有升。新增貸款中，預(yù)計(jì)仍會(huì)以公司類(lèi)貸款為主，同時(shí)著力提升消費(fèi)貸款貢獻(xiàn)度。

“我們將加大‘五篇大文章’、‘兩新’、‘兩重’、民營(yíng)等重點(diǎn)領(lǐng)域信貸支持力度，實(shí)現(xiàn)相關(guān)貸款增速高于各項(xiàng)貸款平均水平。支持房地產(chǎn)企業(yè)合理融資需求，加大二手房貸款拓展力度，實(shí)現(xiàn)個(gè)人住房貸款正增長(zhǎng)。把握提振消費(fèi)專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)契機(jī)，實(shí)現(xiàn)非房消費(fèi)貸款同比多增?！睆埿|表示。

在談及對(duì)公信貸投放情況時(shí)，張小東表示，2025年該行將主動(dòng)做好與政策的配合與銜接，堅(jiān)持靠前發(fā)力、精準(zhǔn)發(fā)力，在對(duì)公貸款方面將圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)一步加大信貸投放力度，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)境內(nèi)人民幣公司貸款同比多增，具體包括三個(gè)方面。

一是重點(diǎn)領(lǐng)域方面，在夯實(shí)基建交通等壓艙石行業(yè)的基礎(chǔ)上，信貸資源向新質(zhì)生產(chǎn)力等相關(guān)重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜。2025年是“十四五”規(guī)劃收官之年，102項(xiàng)重大工程項(xiàng)目、“兩新”“兩重”等項(xiàng)目將加速落地完工，預(yù)計(jì)基建相關(guān)投資領(lǐng)域需求潛力將加速釋放。中行將加強(qiáng)與地方政府對(duì)接，搶抓基建領(lǐng)域業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，緊密跟進(jìn)地方債務(wù)壓力緩解后啟動(dòng)的新增政府投資項(xiàng)目，重點(diǎn)抓好規(guī)模體量較大的16家重點(diǎn)分行項(xiàng)目?jī)?chǔ)備。同時(shí)，聚焦科技金融、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、綠色發(fā)展等重要發(fā)力點(diǎn)，積極服務(wù)好傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大、未來(lái)產(chǎn)業(yè)前瞻布局，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)。

二是重點(diǎn)客戶(hù)方面，做好客戶(hù)分層分類(lèi)管理，加大中型客戶(hù)拓展力度。截至2024年末，中行中型授信客戶(hù)數(shù)量近兩年時(shí)間接近倍增，貸款增幅高于對(duì)公貸款平均增幅，貢獻(xiàn)較為突出。2025年該行將把做優(yōu)做強(qiáng)中型授信客群作為轉(zhuǎn)型發(fā)展的重中之重，聚焦科技金融、重點(diǎn)民營(yíng)企業(yè)和制造業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域客群的拓展?fàn)I銷(xiāo)等措施，持續(xù)提升中型授信客戶(hù)數(shù)量。

三是重點(diǎn)區(qū)域方面，緊密?chē)@國(guó)家戰(zhàn)略導(dǎo)向與區(qū)域功能定位，持續(xù)提升重點(diǎn)區(qū)域綜合服務(wù)能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。在京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)等動(dòng)力源地區(qū)，聚焦科技創(chuàng)新、先進(jìn)制造及綠色產(chǎn)業(yè)加大支持力度。對(duì)于中部等潛力培育區(qū)域，深入挖掘基建升級(jí)、縣域、轉(zhuǎn)型發(fā)展等結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。對(duì)于西部、東北等區(qū)域，因地制宜把握當(dāng)?shù)靥厣a(chǎn)業(yè)，保持市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力穩(wěn)中有進(jìn)，同時(shí)強(qiáng)化貸后管理與業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)分析，夯實(shí)資產(chǎn)質(zhì)量。

逾期上升勢(shì)頭已有所收斂

2024年中行整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。發(fā)布會(huì)上，中行管理層介紹了關(guān)注、逾期以及不良新生成的具體情況。

武劍表示，2024年中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行總體平穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期目標(biāo)順利完成，為中行資產(chǎn)質(zhì)量管控創(chuàng)造了良好的外部條件。與此同時(shí)，中行強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)管理，健全精細(xì)化管控措施，提高清收處置質(zhì)效，全年資產(chǎn)質(zhì)量管控取得較好成效。

具體來(lái)看，集團(tuán)不良新生成情況保持大體穩(wěn)定，境外新發(fā)生不良有所下降，境內(nèi)部分重點(diǎn)領(lǐng)域承壓。對(duì)公方面，房地產(chǎn)行業(yè)仍是境內(nèi)新發(fā)生不良第一大行業(yè)，但風(fēng)險(xiǎn)已逐步出清，同比已呈下降趨勢(shì)。個(gè)人業(yè)務(wù)方面，個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款和按揭貸款新發(fā)生不良同比增加，資產(chǎn)質(zhì)量壓力仍存在。受上述業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)上升的影響，中行關(guān)注類(lèi)貸款、逾期貸款有所增加。為此，中行多措并舉、強(qiáng)化管控，去年下半年以來(lái)集團(tuán)逾期上升勢(shì)頭已有所收斂。

“展望2025年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本趨勢(shì)沒(méi)有改變也不會(huì)改變，但外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，有效需求仍顯不足，我行風(fēng)險(xiǎn)管控的壓力預(yù)計(jì)主要來(lái)自以下領(lǐng)域。”武劍談道，一是房地產(chǎn)市場(chǎng)當(dāng)前仍處于深度調(diào)整期，但隨著國(guó)家“一攬子”增量政策的落地轉(zhuǎn)化，房地產(chǎn)市場(chǎng)有望逐步“止跌回穩(wěn)”，預(yù)計(jì)中行開(kāi)發(fā)貸款資產(chǎn)質(zhì)量壓力有望延續(xù)2024年邊際改善的趨勢(shì)。二是房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整疊加就業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾，中行個(gè)人按揭、經(jīng)營(yíng)貸款等資產(chǎn)質(zhì)量預(yù)計(jì)持續(xù)承壓。三是美元前期加息、北美及歐洲等市場(chǎng)商業(yè)地產(chǎn)不景氣、內(nèi)防風(fēng)險(xiǎn)外溢等因素仍存在，給境外資產(chǎn)質(zhì)量管控帶來(lái)一定挑戰(zhàn)。

武劍介紹，下一步中行將繼續(xù)統(tǒng)籌發(fā)展和安全，當(dāng)好維護(hù)金融穩(wěn)定的“壓艙石”。一是堅(jiān)持在發(fā)展中解決問(wèn)題，主動(dòng)融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略，以做好金融“五篇大文章”為重點(diǎn)任務(wù)，優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)。二是加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)全口徑、全周期管理，提升“三道防線(xiàn)”協(xié)同防控能力，加快推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理智能化轉(zhuǎn)型，努力讓風(fēng)險(xiǎn)管理走在市場(chǎng)曲線(xiàn)的前面。三是持續(xù)堅(jiān)持“四早”原則，一方面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)前瞻性管控及貸后管理，另一方面主動(dòng)應(yīng)對(duì)不良資產(chǎn)分散化、小額化的挑戰(zhàn)，最大化爭(zhēng)取現(xiàn)金清收，盤(pán)活資源、釋放空間。四是持續(xù)落實(shí)分類(lèi)新規(guī)要求，準(zhǔn)確反映資產(chǎn)質(zhì)量，充分評(píng)估重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，足額、審慎計(jì)提撥備。